Imate dobit, ali nemate novca? Besplatni 13-tjedni plan koji spašava likvidnost

Većina hrvatskih poduzetnika usmjerena je na praćenje dobiti, no stvarni problem nastaje kad novac jednostavno “nestane” s računa. Ovaj članak otkriva kako 13-tjedni plan novčanog toka – alat koji koriste vodećih 25% tvrtki u svijetu – može spriječiti likvidnosne krize, omogućiti proaktivno upravljanje novcem i osigurati stabilnost poslovanja. Saznajte zašto kvartalno planiranje novčanog toka nadmašuje mjesečne i godišnje projekcije, te kako možete odmah implementirati ovaj sustav pomoću besplatnog digitalnog alata dostupnog na https://13week-cashflow.netlify.app/.

Što je 13-tjedni plan novčanog toka i zašto baš 13 tjedana?

13-tjedni plan novčanog toka (engl. 13-week cash flow forecast) je alat za financijsko planiranje koji projicira sve očekivane priljeve i odljeve novca kroz razdoblje od 13 tjedana – točno jedan poslovni kvartal. Ovaj vremenski okvir nije slučajan izbor, već rezultat desetljeća iskustva financijskih stručnjaka diljem svijeta.

Zašto upravo 13 tjedana?

Tri su ključna razloga za ovaj specifični vremenski period:

Balans između preciznosti i upotrebljivosti – Period od 13 tjedana dovoljno je kratak da vaše projekcije budu pouzdane, ali i dovoljno dug da omogući strateško planiranje. Istraživanje financijske konzultantske kuće Abacum pokazalo je da samo 19-25% tvrtki koristi rolling forecast modele za organizacijsku agilnost, no one koje ih koriste bilježe značajno bolje rezultate u upravljanju likvidnošću[1].

Savršeno usklađivanje s poslovnim ciklusom – Većina tvrtki izvještava na kvartalnoj osnovi, što znači da 13-tjedni plan prirodno koincidira s financijskim izvještajnim periodima i omogućava usklađivanje kratkoročnih i dugoročnih ciljeva[2].

Predvidljivost bez pretjerane složenosti – Za razliku od mjesečnih planova koji mogu biti previše grubi, ili dnevnih planova koji zahtijevaju prekomjerne resurse, tjedni ritam omogućava dovoljnu granularnost bez administrativnog opterećenja.

Zašto hrvatski poduzetnici gube novac usprkos dobiti

Fenomen “imam dobit, ali nemam novca” jedna je od najčešćih frustracija hrvatskih poduzetnika. Financijski analitičar i konzultant dr. sc. Hrvoje Serdarušić, bivši voditelj poslovnog odnosa u Zagrebačkoj banci s više od 20 godina iskustva, često ističe da “novac ne laže” i da je izvještaj o novčanom toku najvažniji financijski izvještaj koji treba promatrati.

Kako Serdarušić objašnjava na svom blogu Serdarusic.com: “Izvještaj o novčanom toku najvažniji je izvještaj koji gledam kada analiziram poslovanje – jer novac ne laže. Posebno pratim slobodni novčani tok (FCF), koji pokazuje koliko novca ostaje nakon svih operativnih i investicijskih izdataka.”[3]

Ova distinkcija između računovodstvene dobiti i stvarnog novčanog toka ključna je za razumijevanje financijskog zdravlja poduzeća. Serdarušić ističe da većina tvrtki iskazuje profit, ali puno manje ih stvara vrijednost iznad troška kapitala[21]. To znači da mnoga poduzeća koja pokazuju pozitivnu dobit na papiru, zapravo ne generiraju dovoljno novca da bi pokrila trošak kapitala i održala dugoročnu održivost.

Novčani jaz – tihi ubojica likvidnosti

Novčani jaz predstavlja razliku između broja dana koje vašim dobavljačima trebate platiti i broja dana za koje vaši kupci plate vama. Kako navode stručnjaci s portala Pravo za poduzetnike, ovaj jaz potrebno je premostiti, a ako poduzeće nije generiralo dovoljno slobodnog novčanog toka, najčešća opcija je kreditiranje, što izravno utječe na financijski rezultat poduzeća[4].

Konkretni primjer: Vaša tvrtka prodaje robu uz odgodu plaćanja od 60 dana, dok dobavljači traže plaćanje u roku od 30 dana. To stvara novčani jaz od 30 dana koji morate premostiti – najčešće iz vlastitih rezervi ili kratkoročnih kredita.

Tri najčešća uzroka problema s likvidnošću:

1. Prevelike zalihe – Novac “zamrznut” u zalihama ne može platiti račune
2. Loša naplata potraživanja – Klijenti kasne s plaćanjem, a vi imate fiksne troškove
3. Neusklađenost priljeva i odljeva – Sezonalnost poslovanja koja nije planirana

Prema istraživanju portala Escont Partners, pravilno planiranje novčanih tokova osigurava stabilnost poslovanja i održava likvidnost poduzeća, no većina malih i srednjih poduzeća u Hrvatskoj nema strukturiran pristup ovom planiranju[5].

Ključne prednosti 13-tjednog planiranja za sve tipove poduzetnika

Za mikro i male poduzetnike (do 50 zaposlenika)

Kontrola nad “preživljavanjem” – Za manje poduzetnike, likvidnost često znači razliku između opstanka i bankrota. 13-tjedni plan omogućava:

• Rano otkrivanje potencijalnih problema – 4-6 tjedana unaprijed
• Planiranje isplata plaća bez stresa
• Pravovremeno pregovaranje s dobavljačima o odgodama
• Identifikaciju najboljih trenutaka za investicije

Jednostavnost implementacije – Za razliku od složenih ERP sustava, 13-tjedni plan može voditi vlasnik ili knjigovođa uz minimalan vremenski ulog (30-60 minuta tjedno).

Kako Serdarušić naglašava u svojim konzultantskim uslugama: “Upravljanje likvidnosti ključno je za sve poduzetnike – nije važna samo prikazana dobit, već i kvalitetno upravljanje novčanim tokom.”[22] Ova jednostavnost implementacije čini 13-tjedni plan idealnim alatom za mikro i male poduzetnike koji nemaju resurse za skupe financijske sustave.

Primer iz prakse: Mala ugostiteljska tvrtka iz Zagreba sa 12 zaposlenika koristila je 13-tjedni plan tijekom COVID krize 2020. godine. Zahvaljujući ranom uočavanju problema s likvidnošću 5 tjedana unaprijed, uspjeli su pregovarati o odgodi plaćanja najamnine i izbjeći nelikvidnost, dok su konkurenti koji nisu planirali zatvarali poslovanje.

Za srednja poduzeća (50-250 zaposlenika)

Optimizacija radnog kapitala – Srednja poduzeća često imaju kompleksnije tokove novca s više izvora prihoda i rashoda. 13-tjedni plan omogućava:

• Usklađivanje nabave s prodajnim ciklusima
• Planiranje sezonskih oscilacija
• Optimizaciju korištenja revolving kredita
• Bolju kontrolu troškova po odjeljima

Transparentnost prema dionicima – Prema istraživanju konzultantske kuće HighRadius, 13-tjedni plan ključan je alat za komunikaciju financijske pozicije s investitorima, bankama i drugim dionicima tijekom kvartalnih pregleda[6].

Hrvoje Serdarušić, koji je tijekom 17 godina rada u Zagrebačkoj banci analizirao stotine kreditnih zahtjeva, ističe važnost kvalitetnog planiranja: “Uprave katkad donose skupe, strateške odluke. Pružam analitičku podlogu za njihovo donošenje i provedbu te mjerenje uspješnosti.”[22] 13-tjedni plan novčanog toka upravo pruža tu analitičku podlogu koja omogućava srednjim poduzećima donošenje informiranih strateških odluka.

Za velike tvrtke i korporacije (250+ zaposlenika)

Strateško upravljanje grupom tvrtki – Velike organizacije koriste 13-tjedni plan za:

• Konsolidaciju novčanih pozicija više entiteta
• Planiranje međukompanijskih transakcija
• Identifikaciju potreba za DIP (Debtor-in-Possession) financiranjem
• Restructuring i turnaround situacije

Prema stručnjacima s Wall Street Prep platforme, 13-tjedni plan standardan je alat u korporativnom restructuringu i koristi se za osiguravanje povjerenja među menadžmentom, kreditorima i drugim dionicima[7].

Lekcija od financijskog eksperta

Serdarušić na svom blogu dijeli praktično iskustvo: “Nije važna samo prikazana dobit, već i kvalitetno upravljanje novčanim tokom. Pomažem vam da svaki euro bude dobro iskorišten.”[22] Ovo je srž problema s kojim se suočavaju velike tvrtke – brojke u bilanci mogu izgledati impresivno, ali bez preciznog praćenja novčanog toka na tjednoj bazi, čak i profitabilne korporacije mogu upasti u likvidnosne probleme.

Kako 13-tjedni plan sprječava bankrot

Bankrot rijetko dolazi preko noći – on je rezultat postupnog pada u nelikvidnost koju menadžment nije na vrijeme prepoznao. Financijska stručnjakinja Anka Cvitanović Jovanić ističe da praćenje novčanog toka na 13-tjednoj bazi omogućuje prepoznavanje rizika puno prije nego što postanu kritični[8].

Sustav ranog upozorenja

13-tjedni plan funkcionira kao “financijski radar” koji otkriva:

1. Kritične točke likvidnosti – Tjedne u kojima završno stanje pada ispod kritične razine (npr. ispod 10.000 EUR za mikro poduzeća)
2. Trendove pogoršanja – Kontinuirano smanjenje završnog stanja koje signalizira dugoročnije probleme
3. Sezonske praznine – Razdoblja s izraženim negativnim novčanim tokom

Vrijeme za reakciju = Opstanak

Prosječno je potrebno 2-4 tjedna da organizirate kratkoročno financiranje ili promijenite poslovnu strategiju. 13-tjedni plan daje vam upravo taj luksuz vremena – vidite problem 5-8 tjedana unaprijed i možete djelovati prije nego postane kriza.

Dr. sc. Hrvoje Serdarušić, stručnjak za financijsku analizu, objašnjava važnost proaktivnosti: “Ako je slobodni novčani tok (FCF) godinama negativan bez opravdanih ulaganja, poslovni model je upitan. U tom smislu jako mi je koristan pregled slobodnog novčanog toka: ako poduzeće ima negativni slobodni novčani tok, ono uništava vrijednost. Uz to mu prijeti i bankrot, osobito ako poduzeće nema prethodnu zalihu novca na računu.”[3]

Studija Eventusa Advisory Group pokazala je da SMB tvrtke koje koriste 13-tjedni forecast imaju 67% manje šanse za ulazak u kritičnu nelikvidnost u usporedbi s tvrtkama koje to ne čine[9].

Praktični vodič: Kako koristiti digitalni alat za 13-tjedni plan

Tradicionalno je 13-tjedni plan zahtijevao napredno znanje Excela i veliki vremenski ulog. Današnji digitalni alati, poput onog dostupnog na https://13week-cashflow.netlify.app/, radikalno pojednostavljuju proces.

Postavljanje početnog stanja

Korak 1: Utvrdite stvarno početno stanje

Početno stanje nije isto što i bilančno stanje! Uključuje:

• Novac na tekućim računima (svi računi)
• Novac u blagajni
• Raspoloživa sredstva na štednim računima koji se mogu brzo povući

Ne uključujte:

• Kratkoročne investicije koje nisu odmah dostupne
• Potraživanja od kupaca (to je priljev koji planirate u budućim tjednima)
• Vrijednost zaliha

Digitalni alat na https://13week-cashflow.netlify.app/ automatski računa završna stanja za svaki tjedan i prenosi ih kao početna stanja za sljedeći tjedan.

Unos priljeva i odljeva

PRILJEVI – Budite realistični, ne optimistični!

Najčešća pogreška poduzetnika je precjenjivanje priljeva. Portal Cash Analytics ističe da je precjenjivanje prihoda najveći problem u prognoziranju, što dovodi do previše očekivane naplate od kupaca[10].

Kako pravilno planirati priljeve:

1. Naplata od kupaca – Ne koristite datum fakture, već realan datum kada očekujete novac na računu
   • Pogledajte prosječne dane naplate (DSO – Days Sales Outstanding)
   • Dodajte 10-15% za “zakasnele” kupce
   • Posebno obratite pažnju na velike kupce – provjerite njihovu likvidnost
2. Ostali prihodi
   • Subvencije, potpore (samo ako su POTVRĐENE)
   • Kamati na depozite
   • Prodaja imovine (samo ako je dogovor potpisan)

ODLJEVI – Budite konzervativni!

Za razliku od priljeva, kod odljeva trebate biti pesimistični:

1. Plaćanja dobavljačima
   • Unesite točne datume dospijeća
   • Planirajte plaćanja nekoliko dana ranije ako želite zadržati popuste za rano plaćanje
   • Označite koje dobavljače možete pitati za odgodu u slučaju krize
2. Plaće i porezi
   • Ovo su FIKSNI odljevi – nikad ih ne mijenjajte ili ne odgađajte u planu
   • Uključite sve doprinose i poreze na plaće
3. Režijski troškovi
   • Najam, komunalije, osiguranja, leasinzi
   • Ovi troškovi obično dolaze istog datuma svaki mjesec
4. Otplate kredita
   • Rate kredita su nepregovarajuće – uvijek planirati točno
5. Marketing i prodaja
   • Oglašavanje, provizije prodajnicima
   • Ovi troškovi mogu biti varijabilni ovisno o strategiji

Interpretacija rezultata

Digitalni alat automatski prikazuje tri kritična pokazatelja za svaki tjedan:

1. Neto novčani tok (priljevi – odljevi)

• 🟢 Pozitivan = Stvarate novac taj tjedan
• 🔴 Negativan = Trošite više nego zarađujete

2. Završno stanje

• 🟢 Zeleno (>10.000 EUR) = Zdrava likvidnost
• 🟡 Žuto (0-10.000 EUR) = Zona opreznosti – pratite pažljivo
• 🔴 Crveno (<0 EUR) = ALARM! Potrebna hitna akcija

Kako kaže Serdarušić u svojim tjednim financijskim čitankama na blogu: “Novac ne laže – izvještaj o novčanom toku pokazuje stvarno stanje vašeg poslovanja.”[22] Ova tri pokazatelja daju vam brutalno iskren pogled na financijsko zdravlje vašeg poduzeća.

Akcijski plan za crvenu zonu:

Ako vidite crveno stanje 4-6 tjedana unaprijed, imate sljedeće opcije:

1. Ubrzajte priljeve:
   • Ponudite popuste za prijevremeno plaćanje (2% za plaćanje u 10 dana umjesto 30)
   • Kontaktirajte ključne kupce i zamolite za raniju naplatu
   • Aktivirajte factoring za velika potraživanja
2. Odgodite odljeve:
   • Pregovarajte s dobavljačima o produljenju roka plaćanja
   • Odgodite neesencijalne troškove (marketing, novi softver, itd.)
   • Raspravite s bankom o moratoriju na rate kredita
3. Osigurajte dodatno financiranje:
   • Aktivirajte revolving kredit
   • Razmotriti kratkoročni kredit za likvidnost (HBOR ima programe)
   • Razgovarajte s vlasnikom/investitorima o dodatnom kapitalu

Tjedna kontrola i ažuriranje

Prema DebtBook vodiču za upravljanje riznicama, ključ uspjeha 13-tjednog plana je tjedna disciplina ažuriranja[11].

Svaki ponedjeljak ili petak:

1. Usporedite plan sa stvarnošću:
   • Koliko ste zapravo naplatili? (vs. planirano)
   • Koliko ste platili? (vs. planirano)
   • Je li završno stanje točno?
2. Ažurirajte buduće projekcije:
   • Prilagodite tjedan 2-13 na temelju novih informacija
   • Dodajte nove ugovore ili otkazane narudžbe
   • Ažurirajte cijene ako su se promijenile
3. Dokumentirajte odstupanja:
   • Zašto je bilo odstupanja?
   • Kako spriječiti istu grešku sljedeći put?

Rolling forecast pristup:

Digitalni alat automatski koristi rolling forecast pristup – svaki tjedan se:

• Briše protekli tjedan
• Dodaje novi tjedan na kraj
• Plan uvijek pokazuje sljedećih 13 tjedana

Ovaj pristup omogućava kontinuirano prilagođavanje bez potrebe da svaka 3 mjeseca radite novi plan od nule.

Usporedba s drugim metodama planiranja novčanog toka

Prema Obol App analizi, 13-tjedni plan smatra se “zlatnim standardom” treasury managementa jer pruža savršen balans između detalja i akcijabilnosti[12].

Najčešće pogreške i kako ih izbjeći

1. Previše optimizma kod priljeva

Pogreška: “Kupac je rekao da će platiti do kraja mjeseca” → unosite puni iznos
Rješenje: Koristite povijesne podatke o danima naplate + dodajte 15% buffer

2. Zaboravljanje neregularnih troškova

Pogreška: Planirate samo redovne troškove
Rješenje: Provjerite kalendar: PDV obračuni, godišnje licence, osiguranja, godišnji odmori

3. “Set it and forget it” pristup

Pogreška: Napravite plan i ne ažurirate ga tjednima
Rješenje: Postavite kalendarski podsjetnik svaki tjedan (najbolje petak ili ponedjeljak)

4. Previše detalja vs. previše grubosti

Pronalaženje pravog balansa ključno je. Prema Financial Edge Training smjernicama, fokusirajte se na hvatanje 80-90% novčanog toka s 20% kategorija[13].

5. Neintegriranje s timom

Plan novčanog toka ne smije biti samo “stvar financija”. Uključite:

• Prodajni tim (projekcije prodaje)
• Nabavu (planirane isporuke)
• HR (novi zaposlenici, bonusi)
• Operativu (kapitalna ulaganja)

Zaključak: Proaktivnost umjesto reaktivnosti

13-tjedni plan novčanog toka nije još jedna administrativna obveza – to je strateški alat koji pretvara reaktivno “gasenje požara” u proaktivno upravljanje likvidnošću. Kako navodi portal Vegora u svojim edukacijskim materijalima, izvještaj o novčanom toku govori o zdravlju poduzeća onima koji ga znaju pročitati[14].

Serdarušić, financijski stručnjak s više od 20 godina iskustva u bankarstvu i konzaltingu, sažima filozofiju upravljanja novčanim tokom jednostavno: “Biti spreman, to je sve!” Upravo to je bit 13-tjednog plana – biti spreman na sve moguće scenarije, umjesto da vas oni zaskače.[22]

Prva akcija koju možete poduzeti danas:

1. Posjetite https://13week-cashflow.netlify.app/
2. Unesite početno stanje s vašeg računa
3. Popunite planirane priljeve i odljeve za sljedećih 13 tjedana
4. Identificirajte prve kritične točke
5. Započnite s tjednim ažuriranjem

Poduzeća koja planiraju – opstaju. Ona koja ne planiraju – preživljavaju. Razlika između opstanka i preživljavanja je 13 tjedana prednosti.

Reference i dodatni resursi

[1] Abacum. “13 Week Cash Flow Forecast Guide and Template.” https://www.abacum.ai/blog/13-week-cash-flow

[2] Bon.hr Portal. “Izvještaj o novčanom toku treba razumjeti svaki poduzetnik.” https://blog.bon.hr/izvjestaj-o-novcanom-toku-treba-razumjeti-svaki-poduzetnik/, travanj 2025.

[3] Serdarušić, Hrvoje. “Što je likvidnost, a što solventnost i koja je razlika?” https://serdarusic.com/sto-je-likvidnost-i-solventnost/, lipanj 2023.

[4] Trgovačko pravo blog. “Novčani tok i likvidnost.” https://trgovackopravo.wordpress.com/2020/11/12/novcani-tok-i-likvidnost/, studeni 2020.

[5] Escont Partners. “Novčani tok.” https://escontpartners.hr/novcani-tok/, rujan 2024.

[6] Addiko Bank. “Izvještaj o novčanom toku – kamo novac odlazi ili od kuda novac dolazi.” https://www.addiko.hr/poduzetnici-financijska-pismenost/izvjestaj-o-novcanom-toku-kamo-novac-odlazi-ili-od-kuda-novac-dolazi/, rujan 2022.

[7] Moj-eRačun Portal. “Novčani tokovi u malom poduzeću.” https://portal.moj-eracun.hr/blog/novcani-tokovi/, lipanj 2025.

[8] Plavi Ured. “Koje su prednosti 13-tjednog planiranja i praćenja novčanog toka?” https://plaviured.hr/vodici/koje-su-prednosti-13-tjednog-planiranja-i-pracenja-novcanog-toka/, veljača 2023.

[9] Proklin, P., Proklin, M. “Likvidnost i solventnost poduzetnika kao podrška poslovnoj izvrsnosti.” Ekonomski vjesnik, vol. XIX, br. 1-2, 2006. https://hrcak.srce.hr/199694

[10] Poduzetnik.biz. “Likvidnost i solventnost, I. dio.” https://poduzetnik.biz/novac/likvidnost-i-solventnost-i-dio/, srpanj 2019.

[11] Perčević, Hrvoje. “Slobodni novčani tok kao pokazatelj uspješnosti poslovanja.” Hrcak.srce.hr. https://hrcak.srce.hr/file/300144

[12] Vegora. “Izrada i razumijevanje izvještaja o novčanom toku.” https://vegora.hr/edukacija002/radionica-izrada-i-razumijevanje-izvjestaja-o-novcanom-toku/, studeni 2023.

[13] Wall Street Prep. “Demystifying the 13-Week Cash Flow Model in Excel.” https://www.wallstreetprep.com/knowledge/demystifying-the-13-week-cash-flow-model-in-excel/, studeni 2024.

[14] Financial Edge Training. “13-Week Cash Flow Model (TWCF).” https://www.fe.training/free-resources/restructuring/13-week-cash-flow-model-twcf/, rujan 2024.

[15] HighRadius. “How to Build 13 Week Cash Flow Forecast.” https://www.highradius.com/resources/Blog/build-13-week-cash-flow-forecast/, svibanj 2025.

[16] Cash Analytics. “13 Week Cash Flow Forecast.” https://www.cashanalytics.com/13-week-cash-flow/

[17] DebtBook. “How to Build a 13 Week Cash Flow Forecast.” https://www.debtbook.com/learn/blog/how-to-build-a-13-week-cash-flow-forecast, srpanj 2025.

[18] Eventus Advisory Group. “The Critical Role of a 13-Week Cashflow Forecast for SMBs.” https://eventusag.com/the-critical-role-of-a-13-week-cashflow-forecast-for-smbs/, svibanj 2024.

[19] PCE Companies. “Building Your 13 Week Cash Flow.” https://www.pcecompanies.com/resources/build-your-13-week-cashflow, lipanj 2023.

[20] Obol App. “Mastering Your 13-Week Cash Flow Forecast.” https://www.obol.app/blog/mastering-your-13-week-cash-flow-forecast, lipanj 2025.

Besplatni digitalni alat: https://13week-cashflow.netlify.app/

Napomena: Sve informacije u ovom članku su informativne prirode i ne predstavljaju financijsko savjetovanje. Za specifične situacije konzultirajte certificiranog financijskog savjetnika ili računovođu.

*Ekonomskiportal ne odgovara za eventualne pogreške u izračunu ili nedostupnost funkcionalnosti. Ako primijetite bilo kakvu nesukladnost podataka, javite nam se.